КОМІТЕТ ВЕРХОВНОЇ РАДИ УКРАЇНИ З ПИТАНЬ ФІНАНСІВ
                    ТА БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

                             Л И С Т

 N 06-10/470 від 25.07.2001




     В Комитете  Верховной  Рады  Украины  по  вопросам финансов и
банковской  деятельности  рассмотрено  письмо  <...>  относительно
налогообложения   эмиссионного   дохода,  полученного  от  продажи
дополнительно выпущенных акций.
     Как указано  в  письме,  ООО  <...>  осуществляет  увеличение
уставного  фонда  путем дополнительной эмиссии (выпуска) акций.  В
результате размещения акций такой дополнительной эмиссии (выпуска)
плательщиком налога получен эмиссионный доход.
     Пунктом 1.27  статьи  1  Закона  Украины  "О  налогообложении
прибыли предприятий"    термин  "эмиссионный доход"
определен как сумма превышения доходов, полученных предприятием от
первичной   эмиссии   (выпуска)   собственных   акций   и   других
корпоративных   прав,   над   номиналом   таких   акций    (других
корпоративных прав).
     Согласно подпункту 4.2.9 статьи 4 указанного  Закона  Украины
суммы  эмиссионного  дохода,  полученные  плательщиком  налога,  в
состав валового дохода плательщика налога не включаются.
     В Законе   Украины   "О  налогообложении прибыли предприятий"
не приведено определение термина "первичная  эмиссия
(выпуск) акций".
     Вместе с тем  законодательством  Украины  по  ценным  бумагам
термин  "выпуск  ценных  бумаг" определен как зарегистрированная в
установленном порядке совокупность ценных бумаг одного эмитента  с
одним государственным регистрационным номером, которые могут иметь
разные  условия  эмиссии,  но  дают   одинаковые   права.   Термин
"обращение  ценных бумаг" - это заключение и исполнение соглашений
по ценным бумагам, не связанное с их выпуском.
     Таким образом,  при осуществлении операций с ценными бумагами
следует различать операции по их  первичному  выпуску,  являющиеся
действиями   эмитента   ценных  бумаг,  и  операции,  связанные  с
обращением ценных бумаг на вторичном рынке ценных бумаг.
     Подпунктом 4.1.1  статьи  4 Закона Украины "О налогообложении
прибыли предприятий"  установлено,  что валовой доход
включает "общие доходы от продажи товаров (работ,  услуг),  ...  а
также доходы  от  продажи  ценных  бумаг  (кроме  операций  по  их
первичному  выпуску  (размещению)  и операций по их окончательному
погашению (ликвидации)".
     При применении  с  целью налогообложения термина "эмиссионный
доход" следует иметь в виду,  что первичная эмиссия (выпуск) акций
не  означает,  что  это должна быть только первая эмиссия (выпуск)
ценных бумаг, то есть это может быть первый выпуск ценных бумаг, а
также второй   дополнительный   выпуск   и   т.п.,   при   которых
осуществляется первичное размещение ценных бумаг.
     Считаем, что  утверждение  налоговых органов на местах о том,
что  эмиссионный  доход  возникает  исключительно  при   первичной
эмиссии  (выпуске)  акций,  при  этом  имея  в  виду под первичной
эмиссией только эмиссию акций при создании  предприятия  (то  есть
только  первую в хронологическом порядке эмиссию акций),  является
некорректным.
     Учитывая приведенное,   считаем,  что  вторая  дополнительная
эмиссия  (выпуск)  акций  <...>  относится  к  первичной   эмиссии
(выпуску) акций, а доход, полученный <...> в результате размещения
второго  дополнительного  выпуска  акций,   является   эмиссионным
доходом, не включаемым в состав валового дохода плательщика налога
согласно вышеприведенным нормам Закона.

 Председатель                                             В.Алешин

 "Бухгалтер", N 21, июль, 2001 г.